投行人讨薪败诉，曾收监管罚单

在金融行业中，尤其是在投资银行部门，薪酬和奖金的调整常常与员工的业绩和项目的成败密切相关，一起关于华英证券一位投行负责人葛某因薪资问题起诉公司却最终败诉的事件引起了业内外的广泛关注。

据中国裁判文书网披露的信息显示，葛某在华英证券担任业务一部总经理长达12年之久，他的月薪从2015年的10万元逐步上升至2022年7月的10.2万元，但后来因为两个负责的投行项目收到监管罚单，导致其薪资被下调至7.14万元，这一调整引发了葛某的不满，他因此向相关委员会申请仲裁，要求补发工资差额和项目奖金共计约45万元，仲裁委员会决定终止审理，葛某随后将案件上诉至法院。

根据一审法院的认定，由于2022年葛某所在的业务一部未能实现盈利，也未完成业绩责任状中的目标，因此公司采取降薪措施是合理的，关于部分奖金的扣发，一审法院认为其中12.73万元的扣发不当，双方均对裁决结果表示不满并提起上诉，二审法院则支持了公司的决策，认为扣发奖金有充分的事实依据和规章制度支持。

这起案件不仅反映了金融行业内部薪酬制度的严格性，还突显了监管机构对于证券公司薪酬制度的关注，中证协在2022年5月发布的《证券公司建立稳健薪酬制度指引》就明确指出，证券公司应建立严格的问责机制，以增强薪酬管理的约束力，多家券商包括<span id=stock_sh601236></span><span id=quote_sh601236></span>、<span id=stock_sh601198></span><span id=quote_sh601198></span>、<span id=stock_sh601788></span><span id=quote_sh601788></span>等已发布了绩效薪酬追索扣回的相关制度方案。

华英证券自2011年成立以来，曾由苏格兰皇家银行与<span id=stock_sh601456></span><span id=quote_sh601456></span>合资成立，后于2017年成为国联证券的全资子公司，Wind数据显示，尽管今年以来华英证券承销的IPO项目仅有一家，但其从2011年至2022年底已承销了12家IPO项目，累计获得承销及保荐费用达4.3亿元。

此类事件提醒金融从业者和公司管理层，薪酬制度的设计和执行需要更加审慎和透明，同时也体现了监管层对于金融行业薪酬制度的关注与规范，预示着未来可能有更多的“退薪”情况出现。